老師，請問財務經營分析怎么寫？

樂樂 追問

2019-08-13 08:28

老師，請問有沒有范文？

莊老師 解答

2019-08-13 10:36

公司財務分析報告(一)
  一、財務狀況總體評述
  1.企業財務能力綜合評價 2.行業標桿單位對比分析 二、財務報表分析
  (一)資產負債表分析
  1.資產狀況及資產變動分析 2.流動資產結構變動分析 3.非流動資產結構變動分析 4.負債及所有者權益變動分析 (二)利潤表分析
  1.利潤總額增長及構成情況 2.成本費用分析
  3.收入質量分析 (三)現金流量表分析
  1.現金流量項目結構與變動分析 2.現金流入流出結構對比分析 3.現金流量質量分析 三、財務分項分析 (一)盈利能力分析
  1.以銷售收入為基礎的利潤率分析 2.成本費用對盈利能力的影響分析 3.收入、成本、利潤的協調分析 4.從投入產出角度分析盈利能力 (二)成長性分析
  1.資產增長穩定性分析 2.資本保值增值能力分析
  3.利潤增長穩定性分析 4.現金流成長能力分析 (三)現金流量指標分析
  1.現金償債比率 2.現金收益比率 (四)償債能力分析
  1.短期償債能力分析 2.長期償債能力分析 (五)經營效率分析
  1.資產使用效率分析 2.存貨、應收賬款使用效率分析
  3.營運周期分析 4.應收賬款和應付賬款周轉協調性分析 (六)經營協調性分析
 (二)經濟增加值(EVA)分析 (三)財務預警-Z計分模型
  一、財務狀況總體評述
  2006年，演示單位累計實現營業收入231,659.69萬元,去年同期實現營業收入175,411.19萬元，同比增加32.07%;實現利潤總額7,644.27萬元，較去年同期增加21.16%;實現凈利潤6,370.21萬元，較同期增加21.11%。
  (一)企業財務能力綜合評價：
  【財務綜合能力】
  財務狀況良好，財務綜合能力處于同業領先水平，但仍有采取積極措施以進一步提高財務綜合能力的必要。
  【盈利能力】
  盈利能力處于行業領先水平，請投資者關注其現金收入情況，并留意其是否具備持續盈利的能力與新的利潤增長點。
  【償債能力】
  償債能力處于同行業領先水平，自有資本與債
 1.長期投融資活動協調性分析 2.營運資金
【現金能力】
  在現金流量的安全性方面處于同行業中游水平，在改善現金流量方面，投資者應當關注其現金管理狀況，了解發生現金不足的具體原因。
  【運營能力】
  運營能力處于同行業中游水平，但仍有明顯不足，公司應當花大力氣，充分發掘潛力，使公司發展再上臺階，給股東更大回報。
  【成長能力】
  成長能力處于行業領先水平，有較樂觀的發展前景，但公司管理者仍然應當對某些薄弱環節加以改進。
  1.資產狀況及資產變動分析
  2006年，演示單位總資產達到158,514.99萬元，比上年同期減少993.19萬元，減少0.62%;其中流動資產達到123,102.28萬元，占資產總量的77.66%，同期比減少5.00%，非流動資產達到35,412.71萬元，占資產總量的22.34%，同期比增加18.33%。
  下圖是資產結構與其資金來源結構的對比：
  2.流動資產結構變動分析
  2006年，演示單位流動資產規模達到123,102.28萬元，同比減少6,477.90萬元，同比減少5.00%。
  其中貨幣資金同比減少5.71%，應收賬款同比增加17.40%，存貨同比減少10.03%。
  應收賬款的質量和周轉效率對公司的經營狀況起重要作用。
  營業收入同比增幅為32.07%，高于應收賬款的增幅，企業應
在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。
  3.非流動資產結構變動分析
  2006年，演示單位非流動資產達到35,412.71萬元，同期比增加5,484.71萬元，同期比增加18.33%。
  長期投資項目達到4,668.91萬元，同比增加3.41%;固定資產28,549.63萬元，同比增加24.54%;在建工程達到1,335.00萬元，同期比增加10.03%;無形資產及其他項目達到859.17萬元，同比減少32.60%。
  4.負債及所有者權益變動分析
  2006年，演示單位負債和權益總額達到158,514.99萬元，同期比減少0.62%;其中負債達到123,393.86萬元，同期比減少3.64%，所有者權益35,121.14萬元，同期比增長11.68%。
  資產負債率為77.84%，同期比減少2.44個百分點，產權比率為3.51，同期比減少0.56。
  從負債與所有者權益占總資產比重看，企業的流動負債比重為77.80%，非流動負債比重為0.04%，所有者權益的比重為22.16%。
  企業負債的變化中，流動負債減少3.33%，長期負債減少86.24%。
  (二)利潤表分析
  2006年，演示單位累計實現營業收入總額231,659.69萬元，較同期增加32.07%;實現凈利
  潤6,370.21萬元，較同期增加21.11%。
  從凈利潤的形成過程來看：營業利潤為7,886.03萬元，較同期增加25.56%;利潤總額為7,644.27萬元，較同期增加21.16%。
2.成本費用分析
  2006年，演示單位發生成本費用累計223,843.77萬元，同期比增加32.13%，其中營業成本185,936.04萬元，占成本費用總額的83.07%;銷售費用為28,906.86萬元，占成本費用總額的12.91%;管理費用為7,239.58萬元，占成本費用總額的3.23%;財務費用為1,106.03萬元，占成本費用總額的0.49%。
  公司營業收入較去年同期增加32.07%，成本費用總額較去年同期增加32.13%。
  其中營業成本同期增加28.80%，銷售費用較同期增加45.62%，管理費用較同期增加42.14%，財務費用較同期增加331.31%。
  變化幅度最大的是財務費用。
  3.收入質量分析
  2006年，演示單位累計營業收入同比增加32.07%，同時應收賬款同比增加17.40%。
  營業收入和營業利潤同比都在增加，營業收入增幅更大，應注意控制成本費用上升。
  收入擴大的同時經營現金凈流量也同時增加。
  (三)現金流量表分析
  2006年，演示單位現金及現金等價物凈減少433.61萬元，同期比增加94.97%，其中經營活動現金凈增加9,671.67萬元，同比增加470.17%;投資活動現金凈減少8,453.42萬元，同比減少21.93%;籌資活動現金凈減少1,595.55萬元，同比增加52.93%。
  2.現金流入流出結構對比分析
2006年，演示單位實現現金總流入165,022.29萬元，其中經營活動產生的現金流入
  158,304.51萬元，占總現金流入的比例為95.93%;實現現金總流出165,399.60萬元，其中經營活動產生的現金流出148,632.85萬元，占總現金流出的比例為89.86%。
  3.現金流量質量分析
  經營狀況較為穩定，經營活動帶來的穩定現金流入可在償還債務的同時繼續滿足投資需求，應注意投資合理性。
  三、財務分項分析
  (一)盈利能力分析
  1.以銷售收入為基礎的利潤率指標分析
  演示單位本期成本費用利潤率為3.42%，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長1,334.84萬元，增長率為21.16%;本期成本費用合計數為223,843.77萬元，上年同期數為169,405.57萬元，同比增長54,438.20萬元，增長率為32.13%。
  <2> 成本費用結構分析
  從絕對金額來看，占成本費用構成比率最大的是營業成本，占總成本費用的83.07%，所以控制成本費用應從營業成本著手。
  與去年同期相比，營業成本增長額為41,570.42萬元，增長率為28.80%。
  3.收入、成本、利潤增長的協調性分析
成本的協調性增強，營業收入增長大于營業利潤的增長，說明成本費用控制環節有待加強。
  營業收入同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。
  4.以資產/股東權益為基礎的獲利能力分析
  截止到報告期末，演示單位總資產增長率達到-0.62%。
  從增減率上來看，流動資產變動較大。
  流動資產增長率為-5.00%，從流動資產結構上看，其中貨幣資金比例為5.82%，應收賬款比例為12.95%，存貨所占比例為32.22%。
  固定資產增長率為24.54%。
  2.資本保值增值能力分析
  <1> 所有者權益的增長穩定性分析
  演示單位本期所有者權益為35,121.14萬元，期初所有者權益為31,447.88萬元，增長率為11.68%。
  從所有者權益各組成項目的相對增長比率看，盈余公積變化最大。
  <2> 所有者權益的結構分析
  現金流入增長分析：
本期現金凈流入165,022.29萬元，去年同期現金凈流入為124,487.64萬元，同比增長32.56%。
  從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現金流入。
  現金流出增長分析：
  本期現金凈流出165,399.60萬元，去年同期現金凈流出為133,114.33萬元，同比增長24.25%。
  從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現金流出。
  <2> 現金流量結構變動趨勢分析
  現金流入結構分析：
  本期經營現金流入、投資現金流入、籌資現金流入分別占總現金流入的95.93%、0.19%、3.88%。
  現金流出結構分析：
  本期經營現金流出、投資現金流出、
 (三)現金流指標分析 1.現金償債比率
  在現金流動性方面：現金流動負債比率是反映企業經營活動產生的現金流量償還短期債務的能力的指標。
  該指標越大，償還短期債務能力越強，演示單位本期現金流動負債比為7.84%。
  現金債務總額比反映經營現金流量償付所有債務的能力，該比率是債務利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務規模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。
  演示單位本期現金債務比為7.84%。
  現金利息保障倍數是經營現金凈流量與利息費用之比，本期現金利息保障倍數為8.74倍。
  2.現金收益比率
  在獲取現金能力方面：銷售現金比率反映每 1元銷售得到的凈現金，其數值越大越好。
  截止到報告期末，演示單位銷售現金比率為4.17%。
  全部資產現金回收率反映企業運用全部資產獲取現金的能力。
  截止到報告期末，全部資產現金回收率為6.08%。
  盈余現金保障倍數是從現金流入和流出的動態角度，對企業收益的質量進行評價，對企業的實際收益能力進行再次修正。
  在收付實現制基礎上，充分反映出企業當期凈收益中有多少是有現金保障的，截止到報告期末，演示單位盈余現金保障倍數為1.52倍。
(四)償債能力分析 1.短期償債能力分析
  資產負債率反映企業資產對債權人權益的保障程度，演示單位本期該比率為77.84% 截止到報告期末，產權比率為3.51。
  已獲利息倍數不僅反映了企業獲利能力的大小，而且反映了對償還到期債務的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標志，本期該指標為7.91倍。
  與上年同期相比，資產負債率下降，長期償債能力增強，但利用負債的財務杠桿效應減弱。
  在防范債務風險前提下，可適當擴大負債規模。
  (五)經營效率分析 1.資產使用效率分析
  從投入產出角度來看，本年的總資產周轉效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產產生的收入有所提高，即全部資產的使用效率有所增強。
  總的來說是營業收入增長快于平均資產增長，具體來看，本期的流動資產周轉率為1.83，非流動資產周轉率為7.09，流動資產的周轉慢于非流動資產的周轉。
 2.存貨/應收賬款使用效率分析
  3.營業周期分析
  營業周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的天數，等于存貨周轉天數加上應收賬款周轉天數。
  截止到報告期末，演示單位營業周期為181.93天，其中：應收賬款周轉天數為100.87天，存貨周轉天數為81.07天。
  4.應收賬款和應付賬款的協調性分析

樂樂 追問

2019-08-13 11:25

謝老師

莊老師 解答

2019-08-13 11:26

你好，應該的，祝你快樂，